Forex Swap Sopimukseen

Johdanto Swap-sopimuksiin Johdannaissopimukset voidaan jakaa kahteen yleiseen perheeseen: 1. Epävarmat vaatimukset, esim. Vaihtoehdot 2. Lainasaamiset, joihin sisältyy pörssilistatut futuurit, termiinisopimukset ja swapit Vaihto on kahden osapuolen välinen sopimus rahavirtojen sekvenssien vaihtamiseksi tietyn ajanjakson ajan. Tavallisesti sopimuksen alkaessa vähintään yksi näistä rahavirtojen sarjoista määräytyy satunnaisen tai epävarman muuttujan, kuten koron mukaan. valuuttakurssi. osakekurssin tai hyödykkeen hintaan. Käsitteellisesti voidaan katsoa swap joko termiinisopimuksiksi tai pitkäksi sijoitukseksi yhdellä joukkovelkakirjalainalla, johon liittyy lyhyt asema toisessa joukkovelkakirjassa. Tässä artikkelissa käsitellään kahta yleisintä ja kaikkein yksinkertaisinta swap-tyyppistä tyyppiä: pelkkä vanilainkorko ja valuutanvaihtosopimukset. Swap-markkinat Toisin kuin useimmat standardisoituneet optiot ja futuurit, swapit eivät ole pörssissä kaupankäynnin kohteena olevia instrumentteja. Sen sijaan swap-sopimukset ovat räätälöityjä sopimuksia, joita käydään yksityisten osapuolten välisissä OTC-markkinoilla. Swap-markkinoita hallitsevat yritykset ja rahoituslaitokset, joissa harvoin (jos sellaisia) henkilöitä osallistuu. Koska vaihtosopimukset tapahtuvat OTC-markkinoilla, on aina olemassa riski siitä, että vastapuoli laiminlyö swapin. Ensimmäinen koronvaihtosopimus tapahtui IBM: n ja Maailmanpankin välillä vuonna 1981. Huolimatta heidän suhteellisesta nuorestaan ​​swapit ovat kuitenkin räjähtäneet suosiollisesti. Vuonna 1987 kansainvälinen swap - ja johdannaisyhdistys raportoi, että swap-markkinoiden kokonaisleimattu arvo oli 865,6 miljardia. Vuoden 2006 puoliväliin mennessä tämä luku ylitti 250 triljoonaa euroa Kansainvälisen järjestelypankin mukaan. Tämä on yli 15 kertaa Yhdysvaltain julkisten osakemarkkinoiden koko. Plain vanilla koronvaihtosopimus Yleisin ja yksinkertaisin swap on tavallinen vanilainkoronsiirto. Tässä vaihtosopimuksessa osapuoli A sitoutuu maksamaan osapuolelle B ennalta määrätyn kiinteän koron nimellisperiaatteelle tiettyinä päivinä tietyn ajanjakson ajan. Samanaikaisesti osapuoli B sitoutuu tekemään vaihtuvakorkoisia maksuja osapuolelle A samasta nimellisestä pääomasta samoilla täsmennetyillä päivillä samalle määritellylle ajanjaksolle. Tavallisessa vanilainvaihdossa. kaksi rahavirtaa maksetaan samassa valuutassa. Määritettyjä maksupäiviä kutsutaan sovintopäiviksi. ja välinen aika on nimeltään selvityskausi. Koska swap-sopimukset ovat räätälöityjä sopimuksia, korot voidaan maksaa vuosittain, neljännesvuosittain, kuukausittain tai jollakin muulla osapuolten määrittelemällä aikavälillä. Esimerkiksi Yhtiö A ja B tekevät 31.12.2006 viiden vuoden swapin seuraavilla ehdoilla: Yhtiö A maksaa yritykselle B 6 miljoonan euron suuruisen nimellisarvon, joka on 6 vuodessa. Yritys B maksaa yritykselle A vuosittain LIBOR 1: n suuruisen summan 20 miljoonan euron nimellisarvosta. LIBOR tai London Interbank Offer Rate. on Lontoon pankkien tarjoama korko, jota muiden pankkien talletukset eurodollarin markkinoilla. Koronvaihtosopimusten markkinat usein (mutta eivät aina) käyttävät LIBORia vaihtuvakorkoisen perustanaan. Yksinkertaisuuden vuoksi oletetaan, että molemmat osapuolet vaihtavat vuosittain vuosittain 31.12.2007, alkuvuodesta 2007 ja päättyen vuonna 2011. Vuoden 2007 lopussa yhtiö A maksaa yritykselle B 20.000.000 6 1.200.000. 31.12.2006 yhden vuoden LIBOR oli 5,33, joten yhtiö B maksaa yritykselle 20 000 000 (5,33 1) 1 266 000. Normaalissa vanilainakorolla, vaihtuvakorko määritetään tavallisesti selvitysajan alussa. Normaalisti swap-sopimukset mahdollistavat maksujen nettouttamisen toisiaan vastaan ​​tarpeettomien maksujen välttämiseksi. Täällä yritys B maksaa 66 000, eikä yritys A maksa mitään. Missään vaiheessa päämies vaihtaa käsiä, minkä vuoksi sitä kutsutaan nimellisarvoksi. Kuvassa 1 esitetään osapuolten väliset kassavirrat, jotka tapahtuvat vuosittain (tässä esimerkissä). Kuka voisi vaihtaa Swap-sopimusten käyttöä koskevat syyt kuuluvat kahteen luokkaan: kaupallisiin tarpeisiin ja suhteelliseen etuun. Joidenkin yritysten tavanomaiset liiketoiminnot johtavat tietyntyyppisiin korko - tai valuuttapositioihin, joita swapit voivat lievittää. Tarkastellaan esimerkiksi pankkia, joka maksaa talletusten vaihtuvakorkoisen koron (esim. Velat) ja ansaitsee kiinteän koron lainoille (esim. Varoille). Tämä varojen ja velkojen välinen ristiriita voi aiheuttaa suuria vaikeuksia. Pankki voisi käyttää kiinteäkorvaista swapia (maksaa kiinteän koron ja saada vaihtuvakorkoista korkoa) muuttamaan kiinteäkorkoiset varansa vaihtuvakorkoisiin varoihin, jotka vastaisivat hyvin vaihtuvakorkoisia velkojaan. Joillakin yrityksillä on suhteellinen etu tietynlaisen rahoituksen hankkimisessa. Tämä vertaileva etu ei kuitenkaan välttämättä ole halutun rahoituksen tyyppiä. Tällöin yritys voi hankkia rahoituksen, jolla sillä on suhteellinen etu, käytä swapia sen jälkeen, kun se muuttuu halutuksi rahoitustyypiksi. Katsele esimerkiksi tunnettua Yhdysvaltain yritystä, joka haluaa laajentaa toimintaansa Eurooppaan, jossa se on vähemmän tunnettu. Se todennäköisesti saa suotuisammat rahoitusehdot Yhdysvalloissa. Sitten valuutanvaihtosopimuksella yritys lopettaa eurojen, joita se tarvitsee rahoittaa sen laajentamista. Swap-sopimuksesta poistaminen Joskus jommankumman swap-osapuolten on poistuttava swapista ennen sovittua päättymispäivää. Tämä on samanlainen kuin sijoittaja, joka myy pörssilistattuja futuureja tai optiosopimuksia ennen niiden päättymistä. Tähän on neljä perustavaa laatua olevaa tapaa: 1. Osta vastapuolelta: Aivan kuin vaihtoehto tai futuurisopimus. Vaihdolla on laskettava markkina-arvo. joten yksi osapuoli voi irtisanoa sopimuksen maksamalla toiselle tämän markkina-arvon. Tämä ei kuitenkaan ole automaattinen ominaisuus, joten se on määritettävä joko swap-sopimuksessa etukäteen, tai osapuolen, joka haluaa, on varmistettava vastapuolten suostumus. 2. Syötä Offsetting Swap: Esimerkiksi Yhtiö A edellä olevasta koronvaihtosovelluksesta voisi tehdä toisen swapin, tällä kertaa saada kiinteä korko ja maksaa vaihtuvakorkoisen koron. 3. Myydä Swap to Someone Else: Koska swapilla on laskettava arvo, yksi osapuoli voi myydä sopimuksen kolmannelle osapuolelle. Kuten strategian 1 kohdalla, tämä edellyttää vastapuolen lupaa. 4. Käytä Swaption: swaption on vaihtoehtona swapissa. Swaptionin ostaminen antaisi osapuolelle mahdollisuuden perustaa, mutta ei tehdä, mahdollisesti korvaavaa swapia alkuperäisen swapin toteuttamishetkellä. Tämä vähentäisi joitakin strategialle 2 aiheutuvia markkinariskejä. Bottom Line - vaihtosopimukset voivat olla hyvin hämmentävä aihe aluksi, mutta tämä rahoitusväline, jos sitä käytetään asianmukaisesti, voi tarjota monille yrityksille keinon saada sellaista rahoitusta, joka muuten ei ole käytettävissä. Tätä tavanomaisen vaniljakyselyn ja valuutanvaihtosopimusten käsitteen käyttöönottoa olisi pidettävä perusteena lisätutkimukselle. Nyt tiedät tämän kasvualustan perusteet ja kuinka vaihtosopimukset ovat yksi käytettävissä olevista tavoista, jotka voivat antaa monille yrityksille niiden suhteellisen etun, jota he etsivät. 50 artikla on EU: n perustamissopimuksessa oleva neuvottelu - ja ratkaisuehdotus, jossa hahmotellaan toimenpiteitä, jotka on toteutettava mille tahansa maalle. Aloitusyritys konkurssiyrityksen omaisuudesta konkurssiin osallistuvan yrityksen valitsemalta asianomaiselta ostajalta. Tarjoajien joukosta. Beta mittaa arvopaperin tai salkun volatiliteettia tai järjestelmällistä riskiä verrattuna markkinoihin kokonaisuutena. Verotyyppi, joka peritään yksityishenkilöille ja yhteisöille aiheutuneista myyntivoitoista. Myyntivoitot ovat sijoittajan voittoja. Tilaus ostaa tietyn hinnan tietyllä hinnalla tai sen alapuolella. Ostarajajärjestys antaa kauppiaille ja sijoittajille mahdollisuuden täsmentää. Sisäinen tulovirasto (IRS) - sääntö, joka mahdollistaa rangaistuksettomat nostot IRA-tililtä. Sääntö edellyttää sitä. Mitä ovat Forex-swapit Valuutta swap on liiketoimi, jossa käsitellään, kun kaksi yhteisöä suostuu vaihtamaan kahden kiinteän koron suuruinen velkainstrumentin pääoman kahdessa eri valuutassa. Valuutanvaihtosopimus on kahden yksikön (useimmiten eri maista) välinen sopimus vaihtaa pääoma ja korot lainan pääomalle sen nykyisestä markkina-arvosta. Tämä tehdään tavallisesti molemminpuolisiin hyötyihin ja suojautuu äkillisten valuuttakurssien vaihteluiden varalta. Mikä vaatii vaihtosopimusta valuuttamarkkinoilla. Paras tapa havainnollistaa tätä on tarkastella tätä skenaarioa, joka on maalattu alla. Situation Jones on Saksan liiketoiminnan omistaja ja hänellä on 250 000 euron käteisvarat, joiden kotipaikka on hänen kaupallisessa talletustilillään Commerzbankin kanssa ja joka saa lyhytaikaisen koron. Yhdysvalloissa on liiketoimintamahdollisuus, joka vaatii hänet sijoittamaan US 240 000 ja hän päättää käyttää rahaa Commerzbankin tililtä rahoittamaan kauppaa. Miten Jones hoitaa tämän sopimuksen ilman, että se joutuu valuuttakurssivaihteluihin, kun otetaan huomioon euroalueen tilanne, joka on tuonut euron erittäin herkästi maailmanlaajuisimmille valuutoille. Enter Product: Valuutanvaihtopörssi Jonesille käsittelemään yllä olevaa sopimusta ilman, että valuuttakurssivaihteluista aiheutuva riski joutuu tekemään valuuttakauppatapahtuman. Valuuttamääräinen swap sopii yrityksille ja yrityksille, jotka tekevät kansainvälisiä yrityksiä, jotka edellyttävät vakituisia valuuttatransaktioita, erityisesti silloin, kun varat pidetään eri valuutoissa veloista. Kaksi vaihtoa on tehty. Ensinnäkin swapia suorittava osapuoli vaihtaa yhden valuutan toiselle sovitulla valuuttakurssilla, jolla on velvollisuus vaihtaa valuutat tulevaisuudessa ja sovitulla valuuttakurssilla. Kaikki sopimukset tehdään swap-sopimuksen alkaessa. Ratkaisu Palaan edellä kuvattuun skenaarioon, Jones suostuu myymään euroineen Bureau de Change (Bureau of Change) - operaattorille spot-valuuttakurssilla 1.2000. Hän tarvitsee US240,000 tätä kauppaa varten, joten hän toimittaa 200 000 euroa BDC-operaattorille ja saa 240 000 kappaletta. Jones suostuu myös palauttamaan USD kahden kuukauden aikana 1.1950 valuuttakurssilla. Miksi valuuttakurssi nyt pienenee Jonesin hyväksi, koska alennettu kurssi merkitsisi sitä, että hän saa enemmän euroa ulos USD: sta. Tämä tehdään Yhdysvaltojen ja euroalueen välisten korkoerojen vaikutusten tasapainottamiseksi. Tyypillisesti vaihtokurssin toisen vaihtoehdon aikaan kallistetaan sen osapuolen hyväksi, joka alun perin omistaa korkeamman korkoriskin. Forex-swapilla kaikki mukana olevat summat palautetaan kokonaisuudessaan. Edut Forex-swapin ansiosta yhtiö voi päästä edullisemman ja paremman keinon saada foreigh - vaihto ilman valuuttakurssivaihteluiden riskiä. Valuuttakauppoja voidaan käyttää suojan välineenä. Yritys voi päättää siirtyä pitämästä rahaa yhdestä valuutasta vakaampaan valuuttaan erityisesti silloin, kun sen analyysi osoittaa emolevyn asteittaisen heikkenemisen. Tällä hetkellä me näemme tämän Iranissa liiketoiminnan siirtyessä pitämästä rahaa Iranin rialin nopeaan heikkenemiseen Yhdysvaltain dollariin, kun talouden seuraamusten vaikutukset puristavat voimakkaammin Iranin taloutta. Valuutanvaihtosopimus voi yhdistää kaksi toisiaan täydentävää yritystä tarjoamalla mahdollisuuksia parempaan liiketoimintayhteistyöhön ja mahdollisuuksiin. Valuutanvaihtosopimusten haitat Valuutanvaihtosopimuksilla on paljon enemmän luottoriskiä. Toisen vaihtoehtosopimuksen puuttumisriski on myös läsnä, ja sillä voi olla kielteisiä vaikutuksia toiselle osapuolelle. Tietoja kirjoittajasta Olen Forex-analyytikko, elinkeinonharjoittaja ja kirjailija. Minulla on ollut uran kirjoitusosasto verkkosivuille ja aikakauslehdille alkaen matka-alalla ja sitten Forex-kaupassa. Käytän ennustejani teknisen ja perustavanlaatuisen analyysin yhdistelmää. Kun astuin Forex4youiin vuonna 2010, ajattelin, että se oli loistava tilaisuus työskennellä kansainvälisen välittäjän analyytikkona. Annan teknisiä ennusteita, joilla on selkeät lähtökohdat ja tavoitteet sekä artikkeleita perustavanlaatuisista ja kaupallisista teemoista. Onnea ja onnellista kaupankäyntiä Related Posts 07 kesäkuu 2014, 8: 21 GMT 0Oleocomm Global SDN BHD on erikoistunut vientiin 100 NATURAL Oleochemicals (Kosher ja Halal) ja raaka-aine kodin, henkilökohtaisen hygienian ja pinta-aktiivisen teollisuuden tarpeisiin. Viemme tavaroita noin 32 maahan, ja alla lueteltuja tuotteita. Koska MalaysiaIndonesia tuottaa 85 maailman palmuöljyn tuotannosta, pystymme tarjoamaan sinulle laadukkaita tuotteita kilpailukykyiseen hintaan. Olemme hyväksyttyjä Unileverin, Reckittin, Benckiserin, Henkelin ja JampJ: n toimittajia, joilla mainitaan muutamia maineita. Valtuutettu raa'asta palmuöljyn päivittäisestä hinnasta Jotkut tuotteet, joita käsitellään rasvahapoissa, nimittäin kapriinihappo, kapryylihappo, lauriinihappo, myristinen happo. palmitiinihappo, steariinihappo, oleiinihappo Emulgointiaineet, emulgoituvat natriumlauryeetteri-sulfaatti SLES, SLS Etoksyloidut alkoholit METYYLIELÄTEET, MES Palmunydin-rasvahappotisleeni-kookospähkinäinen rasvahappotentti Rasva-alkoholit lyhytketjuiset, keskirasvaiset lauryyli, setyyli, ceto-stearyyli Luonnollinen eläinrehu Valmis pesuainejauhe Nestemäinen saippua ESTERS ISOPROPYL MYRISTATE (IPM). ISO PROPYL PROPIANATE (IPP) Kookospähkinä etanoliamidi-CDE SOAP NOODLES-saippuat REFINED GLYCERINE BP USP EP GRADE Palmun ytimen olien Tutustu tuotteidemme teknisiin ominaisuuksiin Rasvahappo, glyseriini, rasvainen alkoholi, EstersHow Valuutanvaihto Swapit International Finance For Dummies Nimen vaihtaminen viittaa samanlaisten kohteiden vaihtoon. Valuutanvaihtosopimukset edellyttävät valuutanvaihtoa, mikä on juuri se, mitä he ovat. Valuutanvaihtosopimuksessa yksi osapuoli (A) lainaa toisen osapuolen (B) valuutan määrä, toisin sanoen dollaria, toisella osapuolella (B) spot-kurssilla ja samanaikaisesti antaa B: lle toisen valuutan samalla summalla X eli euromääräisesti. Tällöin molemmilla osapuolilla on takaisinmaksuvelvollisuus toiselle: A on maksettava takaisin dollaria B: n on maksettava takaisin euro. Maturiteettina A maksaa B: lle X: n dollareita sopimuksen mukaisessa määrässä määritetyllä termiinisopimuksella. Ja B maksaa hänen X-summansa. Siksi valuuttaswap toimii kuten vakuudellinen laina tai laina valuuttakurssiriskin välttämiseksi. Monet markkinatoimijat, kuten rahoituslaitokset ja niiden asiakkaat (monikansalliset yritykset), institutionaaliset sijoittajat, jotka haluavat suojata valuuttapositioaan, ja keinottelijat käyttävät valuuttaswapit. Maailmanlaajuisten valuuttamarkkinoiden päivittäinen liikevaihto oli vuonna 2010 lähes 4 biljoonaa dollaria. Noin 38 prosenttia tästä päivittäisestä toiminnasta johtui spot-tapahtumista, mikä tarkoittaa valuuttojen vaihtamista välitöntä toimitusta varten. Loput 62 prosenttia liittyivät valuuttajohdannaisiin. Valuuttamääräisten johdannaisten joukossa lion8217: n osake meni valuutanvaihtosopimuksiin 45 prosentilla. Kun rahoitusväline on niin tärkeä, haluat tietää siitä. Voit tarkastella erästä erittäin mielenkiintoista raporttia (Raportti maailmanlaajuisesta valuuttakurssitoiminnasta vuonna 2010), jonka on laatinut kansainvälisten valuuttakauppojen pankki (Basel, Sveitsi) laatimassa globaaleista valuuttatoiminnoista sekä spot - että johdannaismarkkinoilla.